Часть 13 Реальная торговля

Торговля на бумаге

Реальная торговля

Привычка работать и учиться

Учитесь продавать в короткую

Тщательно подбирайте время своих действий

Ограничьте потери и позвольте расти прибыли

Размещайте ордера

Пирамидинг

Усреднение

Любой, изучающий рынок акций, стремится поскорее распрощаться с толпой, надеющейся лишь на удачу. Истинный подвижник рынка не переходит к реальной торговле, пока не накопит должный опыт.

Совершенствуйте практические навыки, например, по расчету времени сделки, а также выстройте определенное мировоззрение, которое позволяет трейдеру или инвестору, ясно мыслить и последовательно анализировать рынок. Если вы, как изучающий метод Вайкоффа, сразу же ринетесь в бой, опыт может оказаться трудным и болезненным уроком. Но Вайкофф дает несколько советов, как обойти часто встречающиеся ловушки, которые столь часто приводят начинающих технических аналитиков в расстройство чувств.

Сейчас мы обсудим, как приобрести практические навыки, а позже рассмотрим мысленные и эмоциональные качества, которые стоит развить в себе техническому аналитику.

Торговля на бумаге

Студенты-медики не начинают с пересадок сердца, а студентам рынка не нужно сразу же торговать на свой тяжело заработанный капитал. Торговля на бумаге - недорогой способ накопить опыт и проверить свои способности.

Хотя бумажная прибыль не приносит такого азарта, как наличные, успех на бумаге даст уверенность в том, что вам никогда больше не придется рисковать понести губительные потери. Торговлю на бумаге следует продолжаться, пока вы не изучите, что и когда покупать или продавать - где-то от 50 до 100 сделок. Используйте стоп-ордера и ведите записи точно так же, как если бы вы работали с брокером. Учитывайте комиссионные и налоги; вычисляйте чистый доход и убыток.

Будьте уверены в своих суждениях перед тем, как рискнете долларом на рынке и не позволяйте кому-либо соблазнить вас на необдуманное вложение реальных денег. Для начинающих знание техники рынка гораздо дороже денег.

Реальная торговля

Когда вы почувствуете себя достаточно уверенно для торговли на деньги, начните с лотов в 10 или 15 акций, независимо от того, насколько велик ваш капитал. Вы пока еще учитесь, так что не старайтесь на этой стадии сделать побольше денег, часто неоправданно рискуя и затрачивая излишнюю нервную энергию.

Операции с реальными деньгами - это гораздо более сильное испытание ваших способностей, чем при торговле на бумаге, потому что, как говорит Вайкофф, "когда под угрозой ваши деньги, вы оказываетесь во власти двух дьяволов рынка - надежды и страха".

Диверсифицируйтесь на три, пять, 10 или 20 сделок, в зависимости от капитала и способности отслеживать каждую позицию. Удержитесь от соблазна вложить все деньги в 100 акций одной компании, а не в пять по 20 акций. Из пяти бумаг, одна может принести убыток, одна не пойдет так, как ожидалось, но три оставшиеся должны с лихвой компенсировать убытки. "Нет такого человека, который может получать прибыль с каждой сделки", утверждал Вайкофф.

Не следует, конечно, вкладывать все сразу, и Вайкофф советует инвестировать равное число лотов в каждую компанию. Менее дорогие акции, как правило. Более спекулятивные и рискованные. Поэтому множество убытков от дешевых акций могут компенсироваться небольшим профитным движением крупных акций.

Если вы инвестируете на промежуточные и сильные колебания, вы можете разделить свой капитал на равное количество число долларов для каждой бумаги - это позволит вам не вкладывать слишком большой процент средств в дешевые акции.

Любую прибыль, полученную на старте нужно использовать, чтобы подготовить капитал для позднейшего распределения в большие лоты. Если фактические результаты не столь хороши, как ваша торговля на бумаге, вернитесь к бумажной торговле.

Привычка работать и учиться

Поищите спокойное место вдали от отвлекающих факторов, чтобы анализировать ваши бумажные и реальные сделки. Будет ли это ваш дом, офис или что-то еще, лишь бы подальше от брокеров, болтовни, вопросов и слухов, которые могут повлиять на ваши суждения.

Посвятите как минимум час в день на изучение рынка. Как поясняет Вайкофф: "Лучшие результаты, которые я когда-либо получал в оценивании рынка и торговле, были тогда, когда, я мог выделять только один час в день для изучения рынка, планировании кампаний и составлении инструкций".

По мнению Вайкоффа, гораздо лучше делать одну сделку в месяц, которая даст прибыль, чем торговать каждый день и показывать чистый убыток.

Сосредоточьтесь на определении положения рынка, определении его тенденции, прогнозировании разворотов при выборе акций, которые должны дать наибольшую прибыль в кратчайший срок. Изучение должно стать сродни сравнению следующих друг за другом мгновенных снимков движущегося объекта, во многом подобным фотографированию течения времени.

Учитесь продавать в короткую

Короткие продажи не так легки для большинства людей, как торговля в длинную. Но наибольшие и самые быстрые деньги лежат с короткой стороны.

Торгуйте на бумаге, пока вы не сможете продавать в короткую так же легко, как и идете в длинную. "Трейдер, который может действовать только с одной стороны рынка - это лишь половина трейдера," говорит Вайкофф. "Он смотрит на все глазами быка. Он думает, что все всегда поднимается. Он никогда не сможет увидеть деньги с короткой стороны. Правда, постоянный медведь имеет лучшие шансы на прибыль, чем постоянный бык."

Тщательно подбирайте время своих действий

Не торопитесь вкладывать деньги в акцию, движущуюся вверх или вниз. Подождите окончания периода подготовки, позволив пока другим поиграть с акцией.

Выбирайте акции, которые должны пойти раньше всех, дальше и быстрее всех. Вы хотите, чтобы ваши деньги работали, поэтому не стоит занимать позицию на многие дни или недели без каких-либо ощутимых результатов.

Ограничьте потери и позвольте расти прибыли

Это основной принцип Уолл-стрита, который толпа исполняет с точностью до наоборот, потому как забывает, что вашим становится не то, что вы сделали, а то, что вы удержали.

Решите заранее, чем будете рисковать в данной сделке. Прибыль должна быть, как минимум, в несколько раз больше риска, и нужно всегда использовать стоп-лосс, чтобы ограничить потери. Не страшно ошибиться, но катастрофично превращать маленькие убытки в большие.

Четко осознавайте, почему вы входите в сделку, почему удерживаете ее и почему ее нужно ликвидировать. Если ваши стопы срабатывают слишком часто, пересмотрите условия входа. Подыскивайте лишь лучшие возможности и ждите их.

Размещайте ордера

Почти всегда размещение ордеров оказывается лучшим выбором. Если вы конкретизируете цену, брокер может и не взять акцию точно по этой цене и вы, возможно, пропустите ход.

Лимит-ордеры могут быть полезны, если вы достаточно опытны, чтобы предвидеть будущие действия. Например: если вы четко прогнозируете небольшое снижение цены, выгодно было бы купить до того, как акция продолжит рост.

Действуйте в гармонии с основными рыночными трендами и ждите лучших открытий, не пытаясь ловить каждый разворот. Если рынок указывает на снижение, идите в короткую. Когда снижение истощится, покройте позиции и наблюдайте за признаками перемен.

Пирамидинг

Эта техника добавления к позиции в каждой точке, где акция движется в вашу сторону, сравнительно безопасна только при определенных условиях. Идеальное время для пирамидинга с короткой стороны - когда давление слишком сильно, а поддержка незначительна, что сигнализирует о резком и сильном снижении. С длинной стороны это работает, когда внезапный и устойчивый спрос создает большую подъемную силу.

Вайкофф считает, что пирамидинг не оправдывает себя без потенциала движения на 10-15 фигур, причем ордера на покупку или продажу дополнительных лотов должны быть с ограничением цены, чтобы брокер выполнил обязательства автоматически.

Один из способов пирамидинга - войти в начальную сделку, скажем на 300 акций, со стоп-ордером на три или меньше пункта от цены. На каждом пункте, прошедшем в нашу пользу, добавляем определенное число акций, в данном случае - 100, с 3 или меньше пунктами стопа.

Усреднение

Никогда не увеличивайте позицию, если сделка идет против вас. Позволять акции идти против вас более, чем на несколько пунктов - это порочная практика, как правило, лишь ухудшающая общее положение дел.

(Материалы приведены на основании: Джек К. Хатсон. Метод Вайкоффа)